貨幣基金的變革華夏活期通“無招勝有招”

[ 從華夏活期通不斷增長的用戶數量和資金規模來看，迷你倉越來越多的儲戶加入到這場活期革命中來。然而，危機總是"危"與"機"並存。貨幣基金"觸網"後的快速發展也將促使各類金融機構更好地通過功能創新來服務客戶。 ] 上世紀70年代， 由於市場利率長期高于管制利率，兩名華爾街經紀布魯斯·本特(Bruce Bent)和亨利·布朗(Henrry Browne)嗅到市場機會，以募集基金的名義將投資者的小額存款聚集起來，購買10萬美元門檻的大額定期存單，然後把較高的利息分配給中小投資者，這就是歷史上第一隻貨幣基金。如今，基金業聯合互聯網業通過貨幣基金這一工具再次將小額投資者聚集起來，聚沙成塔引發了一場"活期存款"革命。"T+0贖回"華麗晉級縱觀美國貨幣基金髮展史，銀行存款利率與市場利率之間的巨大差別是貨幣基金髮展的主要動力，特別是在通貨膨脹的環境下，投資者對自身資產保值需求大大提高，對利率的差別更加敏感。這些時候往往是貨幣基金髮展的良機，這樣的推動力在目前的中國市場也同樣適用。作為一種現金管理工具，貨幣基金的收益率遠遠高于銀行活期存款。不過過去由於流動性較差，貨幣基金的主要投資者仍是機構，而不是個人投資者。因為機構對資金使用一般更有計劃性，可以接受較差流動性；但個人資金使用則較為隨機，對流動性有更高的要求。不過，2012年各基金公司在官網直銷渠道推出的"T+0"贖回功能，無疑是貨幣基金進化過程中具有決定性意義的一步，這一創新改變了傳統貨幣基金的產品屬性，使其在保持貨幣基金收益水平的同時，兼具了活期存款隨時存取的流動性。作為最早推出"T+0"贖回業務的基金公司之一，華夏基金"活期通"推出之初的定位就是成為典型的"現金管家"，讓貨幣基金實現"活期化"和"現金化"，並基於貨幣基金之上為投資人提供一整套現金理財服務。在流動性和活期存款相媲美之後，今年以來各大基金公司都在持續拓展貨幣基金購物支付、生活服務、財富管理等各種便利功能。華夏活期通也開始思考：在滿足遠高于活期利率的收益性之後，下一步如何幫助用戶消費支付，如何幫助用戶買彩票、刷公交卡、繳水電費……目前華夏活期通已實現的支付功能包括T+0快速贖回、還車貸房貸及還信用卡等，此外該賬戶還可以實現餘額理財的功能。可以看到，除了提供較強流動性外，當前貨幣基金更著眼于將貨幣基金打造成現金等價物、實現多種支付功能等方面。互聯網推動貨基二次進化不過，僅僅依靠金融業，難以將貨幣基金滲透到社會化服務鏈條中，也不足以讓廣大民�重新認知貨幣基金，但互聯網與金融業的結合足以改變這種業態。由於風險極低、收益區間相對穩定，貨幣基金成為了互聯網金融最先切入也是目前主要的體驗產品。互聯網已經從信息和數據維度編織了一個非常完善、高效的社會組織形態，幾乎覆蓋了日常生活的所有死角，貨幣基金觸網後，立刻通過互聯網無所不達的"末梢神經"感知到各路資金的各種"基金化"需求，它的精度甚至可以分析到每一個個體的個性化需求，這是互聯網的力量帶給貨幣基金"T+0"贖回之後的二次進化。不過，對於傳統金融機構比如銀行來講，貨幣基金類支付業務的創新，正憑著儲存倉供各種便捷服務，快速進入居民的投資與消費領域，未來有望改變居民的投資與消費模式，長期來看也將給傳統金融分業格局造成一定衝擊。因為隨著未來貨幣基金支付功能的健全，活期儲蓄的搬家運動或將加速。從華夏活期通不斷增長的用戶數量和資金規模來看，越來越多的儲戶加入到這場活期革命中來。然而，危機總是"危"與"機"並存。貨幣基金"觸網"後的快速發展也將促使各類金融機構更好地通過功能創新來服務客戶。華夏基金市場總監李一梅認為，互聯網企業涉獵金融的本源是為用戶提供更好的體驗，也是完善自身服務的一種延伸方式。同時，由於互聯網企業相對更加瞭解網民的使用習慣與思維方式，傳統金融業也的確受到了一定的衝擊，從而不得不向著不斷提升客戶體驗的方向，逐漸強化自身的互聯網基因。因此，未來很長一段時間不是誰取代誰，而是二者相互促進共同發展。攜手BAT三大巨頭在這場互聯網金融浪潮中，華夏基金通過"活期通"主動出擊，聯手互聯網領域的BAT（百度、阿里巴巴和騰訊）三大巨大把握這一歷史性機遇。目前微信擁有超過6億用戶，日均活躍用戶超過1億，已經成為零售金融繼櫃台、網頁、手機APP外的第四個平台，也成為了基金行業融入移動互聯網金融時代的優質平台。2013年8月份，華夏"活期通"正式推出"微理財"——微信交易功能，在金融領域首開微信交易渠道，充分借助微信用戶的數量基礎來推動"活期通"現金理財服務從傳統渠道向移動互聯網金融的轉移。微信用戶可以足不出戶，通過微信就能實現基金買賣，現金存取，既方便又快捷。李一梅指出，華夏基金並未簡單將微信作為基金銷售渠道，而是以用戶的剛性需求作為微信理財服務的起點，結合微信特性提供簡單、便捷、體貼的服務，滿足互聯網金融用戶的需求。讓"金融脫媒"正在成為現實。隨著微信用戶數量的持續增長和微信支付的發展和延伸，未來微信有可能成為移動消費領域的大門，華夏活期通不僅要實現遠超活期收益水平線的資金流動性，還要提供跨行轉賬、自動還貸、消費支付等多種生活服務功能，由微信的產品端整合到微信前台應用中，呈現便捷、優越的金融服務用戶體驗。2013年10月28日，百度理財平台正式上線，先後推出了百度理財計劃B、創始會員、百賺等多個概念產品，其第一款產品10限售億額度更是一日售罄。其背後的產品正是華夏活期通，華夏基金也是目前百度唯一的合作機構。百度發揮入口功能，實現理財平台用戶引流，而華夏基金為百度用戶提供核心產品貨幣基金的收益和流動性。此外，11月1日上線的首批17家基金淘寶店中，華夏基金活期通也是其暢銷產品之一。華夏活期通上線第一日就以超過500筆的交易記錄成為最熱銷的產品之一，也是淘寶網交易量最大的貨幣基金。除了"活期通"外，華夏基金還成立了專門針對互聯網用戶的華夏財富寶貨幣基金，作為未來與互聯網機構合作的專屬產品。不難發現，互聯網企業涉足金融的模式多種多樣，有代銷，有引流，有服務入口，也有銷售平台，但華夏活期通抓住優質產品和金融服務提供商這一本質定位，以不變應萬變，無招勝有招，將互聯網快速反應、注重用戶體驗、創新協作等基因和金融服務有機結合，穩居互聯網金融鏈條的上游。迷你倉最平