金融互聯網的特點和發展趨勢

在全民理財的時代里，mini storage在互聯網已改變生活方式的今天，在經濟結構調整的進程中，互聯網金融正在洶湧而來。網絡與金融結合創新的政策環境、市場環境均已具備，網絡與金融結合的各類自發自主創新的產品、服務也日趨增多。網絡與金融融合產生的一是金融互聯網，二是互聯網金融。關於金融互聯網與互聯網金融的區別，阿里巴巴集團董事局主席馬雲曾表示，"未來的金融有兩大機會，一個是金融互聯網，金融行業走向互聯網；第二個是互聯網金融，純粹的外行領導，其實很多行業的創新都是外行進來才引發的。金融行業也需要攪局者，更需要那些外行的人進來進行變革。"目前較為一致的觀點為，金融互聯網為金融機構自發、主動開拓的與互聯網融合的合作發展方式。在證券行業領域，證券公司加快了與互聯網融合的步伐，網上開戶、網上賣金融產品、與電商聯合拓展業務，但這些嘗試在性質上依然屬於對傳統業務的改良，並非對互聯網應用的徹底融合。關於傳統金融與互聯網的關係，目前較為流行的兩種觀點為"顛覆論"和"融合論"。"顛覆論"認為，互聯網金融新模式會顛覆傳統金融形式。"融合論"在承認互聯網金融對傳統金融業帶來挑戰的同時，認為二者將是互相促進、共同發展的關係。證券公司只要敞開思維，順應金融生態變化的趨勢，充分發揮優勢，主動性探討開拓更多的金融互聯網的發展路徑，將會在互聯網金融的挑戰中立於不敗之地。以下主要探討金融互聯網目前呈現的特點，以及結合互聯網發展的優勢，傳統金融在融合互聯網基礎上的發展趨勢。金融互聯網的特點（一）即時性。平板電腦、手機使用越來越便捷，其隨時上網、攜帶方便、易于操作的特點，使用戶可以隨時隨地享用互聯網提供的金融服務。轉賬、證券交易、支付等金融功能的實現越來越快捷及時，只需在手機等終端按下按鍵即可。同時，當下的移動網絡大多具有推送功能，更能讓客戶在最短的時間內獲得自己想要的信息。（二）移動化。2007年，iPhone以"重新發明手機"的姿態揭開移動互聯網發展大潮的序幕，互聯網的移動化趨勢正以迅雷不及掩耳之勢席卷全球，當前最為流行的移動操作系統Android，截至2013年3月設備激活量已達7.5億部。移動互聯網正從PC互聯網的延伸逐漸轉變為全新的互聯網形態，顛覆著傳統互聯網模式，移動互聯網正在加速主導未來互聯網的發展。移動化趨勢在金融互聯網的發展中體現日愈明顯。手機炒股、網上購買理財產品等網絡金融服務已經被越來越多的客戶使用。（三）互動與透明化。典型的移動互聯網應用，如手機微信等，使客戶可以隨時隨地查看金融信息，並可以實現雙方直接交流溝通。移動互聯網將對用戶獲取金融信息的方式產生重要影響，並使得金融信息更為透明和公開。（四）低成本。移動互聯網使金融產品隨時隨地交易，降低交易成本。中國互聯網信息中心數據顯示，截至2012年底，我國使用網上銀行的用戶規模達2.21億元，其中手機網上銀行用戶規模達5407萬人；網上支付的用戶規模達2.21億，其中手機支付用戶5531萬。手機網絡商務應用，如網絡銀行和網上支付等使金融產品可隨時購買交易，並且大大降低了交易成本。例如股票、期貨、黃金交易、中小企業融資、民間借貸和個人投資渠道等信息快速匹配，極大提高了效率。暢想金融互聯網的趨勢金融互聯網在發展運用到極致之後，為人們帶來的服務的便利性和創新性，將是充滿讓人遐想的空間。（一）移動支付。智能手機的快速普及催生了移動支付這個巨大行業的發展，作為一個擁有10.8億手機用戶、4.2億手機網民的互聯網大國，移動支付有可能變革傳統的商品交易模式。目前互聯網實現的一大金融功能便是移動支付。隨著手機、iPad等移動工具的使用，以及支付寶、財付通等網絡支付的運用，讓人們隨時隨地可以上網支付。支付寶正是因為其方便快捷的支付方式，牢牢抓住客戶，最終獲得認可。 除了支付寶之外，越來越多的第三方機構介入支付市場。第三方支付市場正日益蓬勃發展。今年7月6日，央行發放27家支付牌照。2011年5月26日，央行發放第一批支付牌照。至此，央行已累計發放250張支付機構牌照。資料顯示，2012年，我國第三方支付市場規模超過10萬億元。支付機構互聯網支付業務快速增長，業務量初具規模，處理互聯網支付金額6.89萬億元。在移動支付的年代，儘量實現賬戶的多功能性，集購物、支付、投資理財等服務功能于一身的賬戶，才能給客戶帶來最大的便利性，讓客戶產生強大的黏性，實現鎖定客戶的目標。國泰君安萬建華董事長曾有一個觀點，得賬戶者得天下。他認為，支付寶、騰訊、淘寶的成功，其中一個核心要素便儲存賬戶。近日，央行已經同意國泰君安證券有限公司試點加入人民銀行支付系統，該券商投資者可以通過賬戶像使用網上銀行一樣在網上購物時用證券賬戶里的錢付款。這標誌著證券公司已經開始介入支付、電商的"大蛋糕"。（二）大數據分析與挖掘。隨著產生數據的終端與平台的快速發展，大數據成了2013年科技界最為火熱的話題，依托新興的大數據分析與挖掘技術，從現有數據平台的海量數據中提取出數據的價值，提供數據分析與挖掘服務，可以幫助企業在提升營銷與廣告的精准性等方面進行探索。看似指數級膨脹的大數據，貌似負擔，實則是無價之寶。借助先進的工具挖掘分析數據，對用戶的行為模式進行提煉和分析，可能為公司在發現新的商機、拓展業務等方面帶來極大的驚喜。移動互聯網的應用與發展，金融行業整體業務和服務的多樣化和金融市場的整體規模的擴大，金融行業的數據收集能力的提高，將形成時間連續、動態變化的金融海量數據，其中不僅包括用戶的交易數據，也包括用戶的行為數據。對金融數據進行分析，才能快速匹配供需雙方的金融產品交易需求，發現隱藏的信息和趨勢，進一步發現商機。在金融領域，越來越多的機構正在充分運用大數據分析。阿里小貸公司便運用交易數據提供信用評估，據此為申請貸款的客戶發放貸款。華爾街的投資高手已經開始通過挖掘數據來預判市場走勢，比如根據民�的情緒指數來拋售股票，對沖基金根據購物網站的顧客評論來分析企業產品銷售狀況；銀行根據求職網站的崗位數量來推斷就業率；投資機構搜集並分析上市企業，從中尋找破產的蛛絲馬跡。麥肯錫在一份"大數據，是下一輪創新、競爭和生產力的前沿陣地"的專題研究報告中提出，"對於企業來說，海量數據的運用將成為未來競爭和增長的基礎"。（三）線上線下互動營銷。隨著互聯網的應用，新的商業模式的產生，將帶動金融服務新方式的誕生與發展。近期，線上線下互動模式，即O2O模式，簡單說便是線上線下互動的一種新型的商業模式，已經廣泛被互聯網所關注。過去，是涇渭分明的兩個世界，即現實世界的傳統零售企業和虛擬世界的互聯網企業。而虛實互動的O2O新商業模式的引領，將帶動新的營銷方式、支付和消費體驗方式的湧現。2013年移動互聯網將會加速對用戶生活的滲透，而O2O模式很好地結合了線上信息資源與線下實體資源，以用戶生活為核心，關注用戶細分需求的移動O2O生活服務有望在2013年取得大發展。比如手機下載一個應用，發出打車需求，最近的出租車便會來到身邊，打的費用、支付均可通過手機支付自動完成。交易完成後還可通過評價促進服務改進。二維碼的迅速火爆和應用，讓O2O的模式應用更為便捷。通過移動手機掃描二維碼，即可直接進入產品信息的全頁面，完成採購支付一條龍交易活動。金融服務相比傳統零售行業，更容易採用線上線下互動的商業模式。金融服務的產品大都為虛擬產品，不需要實體的物流運輸，規避了物流損耗風險等問題。比如，運用結合二維碼進行營銷推廣，將大為提高營銷的直接性以及到達率。可以想象，每一個金融產品配置一個二維碼，當一個客戶對公司的資管產品滿意度較高，並願推薦給朋友時，只需要讓朋友的手機掃一下產品的二維碼，便可直接進入產品頁面進行詳細瞭解和訂購支付。其他客戶的評價也可直觀地顯示在產品頁面，供客戶購買參考所用。再如對客戶的調查活動可通過掃描二維碼，點擊提交的方式。比起此前的電話、馬路調研等人工方式，這一方式將大大降低調研成本，移動終端顯示的客戶身份信息，讓調研過程與結果更可靠有效，解決方案也更具針對性。（四）大平台運用。建立支付體系，以及大交易平台，讓投資者在平台上實現自助式投資理財、交易融資等一站式的金融服務功能，這或許是多數金融機構的終極目標。例如風靡全球的蘋果公司，為運用平台的一個典型成功案例。其成功的一大因素便在於搭建了一個商業平台——App Store。他去掉所有中間環節，讓開發者直接將應用發佈給最終客戶。收益由開發者和蘋果共同分成。國內的淘寶、騰訊正在通過打造強大的平台，實現平台經濟最大化。在大平台運用上，資源自主實現優化配置是核心的價值。大量的供求信息在平台上集合，在信息對稱、交易成本極低的條件下，形成"充分交易可能性集合"。如資金供求信息的交集與配置，使得中小企業融資、民間借貸、個人投資渠道等問題迎刃而解。對於證券公司而言，互聯網首先只是一個接觸客戶的渠道，專業化服務才是讓其在競爭中脫穎而出的核心要素。通過大平台上提供展示的個性化、滿足客戶需求的金融產品與服務，才是證券公司的核心競爭力。 （作者單位：安信證券辦公室戰略研究組）迷你倉