陸金所：搭建草根金融投融資平台

　　作為平安集團旗下的網絡投融資平台，迷你倉最平上海陸家嘴國際金融資產交易市場股份有限公司（以下簡稱"陸金所"）從業務模式設計之初就具有互聯網和金融風控雙重基因。　　成立兩年多來，陸金所定位於為中小企業提供融資新渠道，為個人提供創新型投資理財服務。盡管目前陸金所只有一個產品"穩盈-安e貸"，均為小額交易，平均每單四五萬元左右，但僅靠這一個產品，陸金所上線一年零四個月交易規模已達14億元。　　在"穩盈-安e貸"系列產品發行規模提高到一定規模後，陸金所董事長計葵生計劃引進擔保公司等發行相關小額信貸類產品，進一步拓展個人信貸交易的版圖。在計葵生看來，自己正在觸摸國內一塊巨大的金融投資金礦。可投資可貸款　　陸金所是平安集團旗下的一家"個人對個人"（P2P）的投融資平台，成立于2011年9月，定位於為中小企業提供融資新渠道，為個人提供創新型投資理財服務。　　陸金所不僅提供投資，也提供借款服務。陸金所工作人員介紹，需要融資的個人和企業，可以向陸金所申請，經過陸金所審核後，融資需求即發佈在陸金所的網站上，投資人則可以通過網站投資。但與普通P2P模式不同，陸金所引入平安旗下的擔保公司為投融資提供擔保，並且明確一筆投資針對一筆借款的一對一模式，以此降低投資風險。　　"與其他P2P不同的是，陸金所有一個擔保環節。借款人在陸金所申請借款前，需要親自前往平安銀行網點，進行身份驗證和遞交材料。通過電子系統收集信息後，發到天津平安融資擔保公司統一風險審核。審核過後，陸金所會要求借款人購買一份擔保。"上述陸金所工作人員介紹。　　陸金所承載了平安集團創始人馬明哲的電子商務夢想。從"平安18"到"一號店"，平安十幾年來一直堅持在互聯網和電子商務領域進行嘗試。平安通過陸金所實現互聯網和平安金融本業的結合，馬明哲對陸金所甚是看重，在打造陸金所的過程中可謂不惜血本，斥資4億元，不僅重金挖來當當網CTO戴修憲，還從麥肯錫、盛大、第三方支付機構等聘請來大量專業人才。　　互聯網金融不是簡單把金融搬上互聯網，而是從2011年業務模式設計之初就要具有互聯網和金融風控雙重基因。陸金所推出的第一款服務"穩盈"系列有雙重功能，即為有借款需求的個人、微型企業、中小企業提供融資服務；同時，為有投資需求的個人和企業提供投資服務，實現P2P網絡借貸基本功能。　　金融和互聯網的碰撞帶來很多有趣的事情。平安陸金所一位部門負責人透露，P2P業務有一個很有意思的現象：資金的供給方絕大部分在大中城市，而資金的需求方則絕大部分在三四線城市，甚至農村。　　"傳統金融往往認為來自三四線城市的有融資需求的客戶信貸資質達不到要求，因此往往並不涉足于此，但是這類客戶卻是我們最主力的客戶群。互聯網打破了地域的局限，也打破了我們傳統金融思維的局限。"上述陸金所某部門負責人士說。　　隨著陸金所、宜信等企業從事P2P業務的興起，P2P網絡借貸在國內大熱，P2P網絡借貸已初具規模。　　根據中國電子商務研究中心監測數據顯示，截至2012年年末，全國規模以上P2P貸款服務平台超過200家，估計2012年迷你倉年P2P行業貸款規模在500億∼600億元，比上年增長300%以上，可統計P2P線上業務借款餘額將近100億元，投資人超過5萬人。網貸P2P問題關鍵在風控　　P2P網貸蜂擁而起的同時也迎來了多事之秋。截至11月上旬，東方創投、鈺泰財富、宜商貸、家家貸、浙商365、銀實貸、川信貸、力合創投、萬利創投、盈通貸、福翔創投、華強財富、網贏天下、互幫貸、天空貸、�貸網、銅都貸、徽煌財富等網貸平台均發佈過"致投資者的信"，透露公司陷入經營困境。　　"網貸P2P主要的問題還是風控。"陸金所副總經理姚志平說，"一方面，風險集中度太高，比如個別P2P網站，平台資本總額並不大，單一放款卻超過了平台資本總額的10%甚至更高，萬一這筆賬款發生了問題，就會對平台造成根本的影響。另一方面，有些平台的團隊對產品缺乏足夠瞭解，包括產品本身、產品流程及客戶心理等。"　　陸金所副總經理戴修憲透露，在互聯網公司工作的時候很少去合規部，但陸金所從一開始就要和合規部頻繁打交道。"互聯網思維是很多業務是在不知道的情況下先做，出了問題再去解決，而金融思維則是把所有風險都考慮到之後再上線，兩種不同思維的出發點和價值觀都是不一樣的。互聯網和傳統金融如何整合是個問題，太追求互聯網的速度會出問題，但太拘泥于傳統金融的做法又會顯得太慢。"　　對此，姚志平稱陸金所在產品設計等方面解決了這些問題。"陸金所的貸款很分散，穩贏－安e貸每單只有三五萬元，放貸規模有數十萬筆，風險都被分散了，即使有一定的壞賬損耗也不會對平台造成很大影響。"　　國內P2P幾乎都在嘗試高利率無抵押產品，姚志平認為，這也是P2P的風險所在。"從全球的歷史經驗來看，單一做無抵押高利率產品，一旦發生系統風險，都難逃敗局。所以要有一定規模的有抵押產品來配比，才能抗風險。"姚志平說。　姚透露，陸金所今年計劃做的P2P產品規劃中，有抵押與無抵押的產品配比大約是2︰1，"這樣能把壞賬率控制在1%以下。從整體來看，陸金所面臨的風險就一定比別人小。"　　2013年10月，央行副行長劉士余帶隊的互聯網金融發展與監管研究小組在深圳調研P2P網絡借貸，據一位接近調研組人士透露，劉士余等對平安陸金所的創新模式頗為肯定，甚至鼓勵其成為"行業標杆"。　　相比其他P2P公司，陸金所于2012年年底實現了二級市場交易功能。"某項目的投資人，在急需用錢時，可以轉讓投資項目，以提高投資流動性。"上述陸金所某部門負責人士說。　　該負責人表示，陸金所下一個目標是為�多小額貸款公司、擔保公司提供評級服務，此舉能"讓市場變得更透明"，降低投融資雙方的融資成本，提高直接融資的效率。融資解碼　　對於有融資服務需求的個人、中小企業、非銀行金融機構等合作對象、包括但不限于擔保公司、小額貸款公司、融資租賃公司等，陸金所通過架構規劃及項目設計，提供有競爭力的融資成本及高效、便捷的融資服務。給大�投資者更好的投資選擇：通過不斷創新，設計多元化、高流動性、低風險的投資新模式，滿足不同人群的投資需求。借助專業、便捷的網絡平台讓錢動起來，實現財富增值。儲存