第三方支付市場巨頭惡鬥小兵遭殃

官兵/漫畫見習記者 劉筱攸11月25日晚7點多，迷你倉"雙十一"購物狂歡偃旗息鼓兩周以後，騰訊旗下的微信毫無徵兆地出手，向6億註冊用戶推送了名為"搶鮮體驗"的購物活動鏈接。內容為：花1分錢，拿到小米網5元配件現金券，米兔表情包和小米3的抽獎資格。此事重點不在於小米科技董事長雷軍跟騰訊董事會主席馬化騰攪在一起，而在於微信企圖用"1分錢"關聯尚未開通支付功能的用戶銀行卡，撬開用戶的錢包，進而實現線上線下支付的全面替代。業內人士表示，不難預見微信與支付寶又將演繹一場貼身肉搏，這是一場終究會分出勝負的較量。若立足于整個支付層面去看，就會發現早有小兵淪為支付戰場的炮灰，比如被銀聯裹挾的第三方線下刷卡機。內憂：同質化惡鬥支付市場是一個被銀聯裹挾的戰場，利潤空間有限而且業務模式趨同。"你可以把我們看做移動銷售終端機（POS），我們的利潤主要來源於結算手續費。比如你拿銀行卡在盒子上刷卡消費，產生的手續費由商戶自行承擔，中行拿走其中七成，我們拿走兩成，銀聯拿走一成。"盒子支付創始人韓森告訴證券時報記者。盒子支付于2011年3月成立，是國內首批涉足線下手機刷卡器的公司之一。同年，盒子支付成功接入由銀聯主導的"全民付"支付平台，提供水、電、煤氣的繳費、銀行卡轉賬、手機話費充值等支付服務。"銀聯確定手機刷卡的技術規範、硬軟件標準和業務規則，我們承擔商用項目的開發。盒子市場的鋪開和銀聯組織的線下推動有很大關係。"韓森說。截至目前，盒子支付已完成逾100萬筆交易，10億元交易額。但這並不能讓韓森安枕無憂，因為有太多的第三方支付企業在手機刷卡機領域里幹著與盒子支付同樣的事情。盒子支付成立4個月後，深圳市移卡科技有限公司發佈了旗下手機支付刷卡器"樂刷"，功能與盒子支付完全一致；時隔半年，快錢公司在2012年初推出了自有手機刷卡品牌"快刷"，與盒子的區別僅限于客群，快刷的目標客群主要為物流和電商行業的小企業主；再時隔一個季度，聯想控股成員拉卡拉公司在2012年5月推出"考拉"，在盒子支付的基礎上添加了支付寶付款、財付通充值、遊戲點卡充值、拉卡拉網上商城付款的功能，大量地分流了盒子支付1年多時間培養起來的消費群。除了上述三家，扎堆于同樣業務的還有現在日益式微的錢袋寶和經營陷入困境的刷行天下。顯然，行業的准入門檻並不高，在這樣的基礎上，各家很難構建自己獨特的業務壁壘。線下刷卡公司的直接業務接口都是銀聯，都採用"第三方線下支付公司——銀聯——商業銀行"這種合作模式。而最令各家移動刷卡器不安的是，銀聯與每家都有業務往來，不存在任何資源傾斜。"其實移動刷卡器對於業務鏈條的兩段都不是不可以替代的。銀行完全可以繞開盒子支付、拉卡拉等刷卡器，直接主推自己的移動POS機；而對於銀聯來說，事實上只要在這個過程中使用的是銀聯卡，各方按規則繳納手續費，對它來說並無損失。"中國社科院金融研究所金融市場研究室主任楊濤對證券時報記者說。事實上，一些中型銀行在收單市場上正凶猛搶食。證券時報記者瞭解到，民生銀行在深圳鋪設POS機的數量由2012年年初的800台，增至目前的近5萬台。盒子支付和拉卡拉們也顯然感受到了威脅。盡管盒子支付已經完成了1000萬美元B輪融資，但保守測算，盒子支付成立近3年在主營業務手續費上取得的淨收入不會高于3000萬。這逼得盒子支付self storage試掙脫銀聯的束縛，韓森透露，盒子支付在朝著直接與銀行展開合作的方向努力，合作方式包括儲蓄、代發卡、開戶、理財產品代銷等多項業務。拉卡拉也在不斷延伸銀聯輻射圈以外的業務觸角。拉卡拉董事長孫陶然表示："拉卡拉正從支付類金融服務往生活類服務（包括機票預訂、演出票和彩票購買等）拓展，未來還會引入京東、凡客等商城，打通O2O（線上至線下）購物圈。"外患：巨頭蠶食利潤空間內亂未除，線下移動支付市場還面臨著手機錢包支付、應用內支付、手機"聲波支付"、二維碼支付、近場支付等新型移動支付的圍獵。其中，支付寶與微信領銜的移動支付來勢凶猛，憑借強大的客戶體量輕易在線下跑馬圈地。其中，支付寶覬覦線下支付移動領域已久，今年3月高調宣佈將針對電商COD（貨到付款）市場投入3萬台支付寶POS機，基本實現一、二線城市全覆蓋。然而8月底這一"宏圖偉業"因"某些�所周知的原因"戛然而止。10月16日，支付寶重新殺回線下補齊商戶短板，但這一次摒棄了POS機的形式，而是聲波離線支付和手機掃卡綁定。此外，阿里先後上線了微淘、千牛、來往公�平台、支付寶推送等功能。近期還上調個人電腦端轉賬費率，將用戶"驅趕"至免費的手機支付寶。一連串動作頗有成效。支付寶國內事業群總裁、支付寶錢包負責人樊治銘稱，目前"錢包"用戶數已接近1億，支付寶日常支付約有1/3來自手機，相比去年增長超過8倍。預計明年6月之前，用戶通過"錢包"的支付筆數就會超過個人電腦端。據瞭解，目前微信支付分為掃碼支付、應用軟件（App）內支付和公�號支付三種，均繞開了線下POS機。以掃描二維碼支付為例，消費者購物之時，直接掃描二維碼就可完成付費。微信正逐步把掃碼功能開放給第三方——易迅、當當、優酷、蘑菇街、友寶、大�點評等擁有大量移動客戶數的O2O消費平台均已接入其支付生態圈內。以易迅為例，截至10月底，易迅消費者通過手機支付客戶端、微信掃購等渠道支付的訂單累計達35萬單，訂單金額突破億元大關；"雙十一"當日由微信導入的下單量接近8萬，占易迅全站下單總量的13%。在韓森看來，手機刷卡領域是同質化競爭，支付寶與微信更加如此。他表示，後兩者在與彼此的競爭中，急劇蠶食著銀聯、運營商、銀行、線下刷卡器的利潤空間。二者作為互聯網線上支付的巨頭，比起依附于銀聯的線下刷卡器，對受�的支付習慣教育成本更低，轉化效率也更高。易觀智庫《2013年三季度中國第三方支付市場季度監測》報告顯示，今年第三季度，第三方互聯網支付平台轉接交易額規模約達1.67萬億元，環比增長16%。預計四季度各大電商將會進行年底促銷，第三方支付互聯網支付業務仍然會保持較高的增長。業內人士認為，大批量的用戶在第四季度將會繼續分流在支付寶和微信構築的支付生態系統裡面。值得一提的是，目前在國內，發卡量排名前十的銀行能占到整個市場的90%份額。這意味著，支付寶和微信在O2O的布局過程中，只要能跟這十家銀行實現直連，其支付觸角就能延伸至商場、餐飲、娛樂乃至任何與支付有關的領域。對此，有業內人士表示，這也是馬化騰和阿里巴巴集團主席馬雲正在做的事情，一旦做成了，支付市場的利潤就與銀聯，以及銀聯裹挾著的手機刷卡器沒什麼關係。銀聯方面當然可以利用自己在政策層面的天然優勢為自己樹起保護屏障，但它必須承認，自己曾經壟斷的利潤在一點一點地被蠶食。迷利倉